节前赚补贴的机会来了:国债逆回购这样操作可计息14天!

2019-09-24 15:59 来源:东方财经网

国庆节即将到来,近日,关于国债逆回购的信息在朋友圈中已经开始大量出现了。

节日里钱闲着也是闲着,利用闲钱来获取无风险收益,挣点过节补贴,这也是股民的一个小福利。

国债逆回购开始火爆起来

近些年来,国债逆回购作为理财利器不断发威,目前和银行理财产品、货币基金在短期理财市场上已经形成了鼎立之势。

国债逆回购作为一个投资品种,每当季末、年底、大的节日之前就特别火爆。每当临近季末、年末,市场资金面相对紧张的时候,国债逆回购的收益率都会明显走高,国债逆回购操作就会迅速火起来。

就在今年国庆节即将到来的前几天,这个品种又火了!

这两天,在记者的朋友圈中,关于国债逆回购的信息开始多了起来,多位券商经纪人员开始卖力推广国债逆回购了。

“马上要到国庆了,国债逆回购可以准备起来啦,别到最后一天来开户,那可买不了哦。每年到国庆节前收益都非常高,千万别错过!”一券商人士表示。

记者同时注意到,最近是国债逆回购最好的“上车机会”。今明两天,卖出(借出资金)7天期国债逆回购产品,就可以获得14天的利息。25日卖出(借出资金)4天期逆回购可获12天利息,卖出7天期逆回购可获13天利息;26日卖出4天期逆回购可获11天利息,卖出7天期逆回购可获12天利息。

而根据计息方式,9月30日是国庆节前最后一个交易日,这一天进行国债逆回购操作则是最不划算的,只能赚1天的利息。

国债逆回购安全且收益高

对于国债逆回购,很多人已经不算陌生了。

国债逆回购全称是“债券式质押式逆回购”,通俗讲就是把你的闲钱按照一定的利率,一定的期限借出去,别人以债券作为抵押品,到期付给你利息,并由国家清算机构担保交收。这里的期限都是灵活的短期,目前有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天等多个品种。

资料显示,上交所的国债逆回购是10万元起步,深交所的是1000元起步。具体说来,就是沪市门槛是10万元起,以10万元的整数倍申购,最高不超过1000万元。深市的门槛是1000元起,以1000元的整数倍递增,没有最高限额。

记者了解到,国债逆回购的优点有很多,首先一点就是安全性好,风险几乎为零。

从原理来说,由于质押品为市场信用等级最高、流动性最好的债券,并且流程由交易所监管,清算机构担保交收,所以基本不存在资金无法归还的违约风险。同时,一旦按既定利率成交,收益即可锁定,客户不再承担市场风险。国债逆回购的交易对手是结算中心,如果融资方到期不能按时还款,结算中心会先垫付资金。资金到账后可做其他投资,流动性最好且交易量最大的是1天逆回购。

其次,国债逆回购的收益率也较高。正是如此,国债逆回购这种品种得到了市场各路人士的青睐。

从收益看,国债逆回购一般平均年化收益3%~5%,普遍高于银行一年定期存款利率,且借款期限越短,越可能出现较高的收益率。国债逆回购的借款利率完全是市场化的,完全受资金供求关系影响。一般来说,月末、季末、年末等市场资金偏紧张,国债逆回购的收益率就会大涨。在一些特殊时期,国债逆回购的收益率更是非常可观,如2017年12月28日,沪市1天期的国债逆回购最高年化收益率一度飙升至了72%。

国债逆回购几大操作技巧

1、什么人适合做国债逆回购?

不满足银行活期利息,又害怕风险的个人投资者;流动资金充裕的企业。

2、一般情况下,长期国债逆回购品种收益率水平并不高。但是随着季末、年末的临近,国债逆回购各品种收益率很有可能进一步飙升,最高时曾有年化收益高达97%的记录。

3、国债逆回购与股票交易不同,在成交之后不再承担价格波动的风险,成交时的价格就决定了收益。

4、国债逆回购的资金门槛有要求,沪市10万元起,深市1000元起,均以整数倍递增,如果钱不多或不够沪市门槛,可以选择深市。

5、费用:按照持有天数的不同,从0.001%~0.03%不等,国债1、2、3、4天回购佣金水平为10万元1天1元,佣金很低。

6、国债逆回购的收益计算公式为收益=交易金额×成交利率价格×计息天数÷365。这里的成交利率价格即为交易所得的收益率,计息天数即实际占款天数。

7、为什么有的时候国债逆回购收益率特别高?

由于受到监管考核、节假日因素的影响,我国流动性变化的季节性特征比较明显。一般在月末、季末时点上,市场流动性容易紧张,国债逆回购利率往往较高,尤其是在季末、年末又恰逢节假日的时候,逆回购利率经常大幅走高。